گزارش و تحلیل طلا – اونس جهانی طلا قبل از جلسه فدرال رزرو، سودهای کوچکی بدست آورده است

گزارش و تحلیل طلا – اونس جهانی طلا قبل از جلسه فدرال رزرو، سودهای کوچکی بدست آورده است

قیمت طلا (XAU/USD) در طول جلسه آسیایی در روز سهشنبه شاهد افزایش خرید بود، اما در محدوده معاملاتی روز قبل و زیر 2400 دلار باقی مانده است. لحن ضعیف بازار سهام و ریسکهای ژئوپلیتیکی ناشی از درگیریهای خاورمیانه، از کالای امن حمایت میکنند. علاوه بر این، انتظارات فزاینده مبنی بر اینکه فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره در سپتامبر کند، دلار آمریکا (USD) را در حالت تدافعی نگاه میدارد و به نفع اونس طلای جهانی بدون بازده است.

با این حال، حرکت صعودی به دلیل احساسات مثبت در بازارهای جهانی سهام محدود است، که باعث کاهش تقاضا برای XAU/USD می شود. معامله گران همچنین در آستانه نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) محتاط هستند. انتظار میرود این جلسه، همراه با دادههای کلیدی اقتصادی آمریکا که قرار است در ابتدای ماه جدید منتشر شود، از جمله گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP)، مسیر جدیدی را به قیمت جهانی طلا بدهد. بنابراین، عاقلانه است که منتظر برخی خریدهای بعدی باشیم تا تأیید کنیم که عقب نشینی اخیر از اوج تاریخ به پایان رسیده است.

ابزار FedWatch گروه CME نشان می دهد که بازارها در حال حاضر 89.6 درصد احتمال کاهش 25 واحدی نرخ بهره را در نشست سپتامبر فدرال رزرو نشان می دهند که از 94.0 درصد یک هفته قبل کاهش یافته است.

سرخط خبرهای طلا

دلار آمریکا روز دوشنبه به بالاترین سطح در دو هفته و نیم گذشته رسید. با وجود این و ریسک پذیری بازار، قیمت طلا نتوانست جهش متوسط هفته گذشته را از حدود 2350 دلار حفظ کند.

در پی حمله روز شنبه به بلندیهای جولان، با اینکه اسرائیل تمایل خود را برای اجتناب از یک جنگ منطقهای تماممقیاس ابراز کرد، تنشها در خاورمیانه بالا گرفت.

شواهد بیشتر از کاهش فشارهای تورمی در امریکا، انتظارات بازار را تقویت کرد که فدرال رزرو چرخه تسهیل سیاست خود را در سپتامبر آغاز کند و بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را پایین نگه دارد.

بازده اوراق قرضه 2 ساله دولت ایالات متحده که حساس به نرخ است به کمترین میزان خود از 2 فوریه رسیده است، در حالی که بازدهی 10 ساله خزانه داری در بحبوحه بهبود داده های تورم نزدیک به پایین ترین حد یک ماهه باقی مانده است.

این سناریو احتمالاً هر گونه صعودی را برای دلار آمریکا محدود کرده و از فلز زرد غیر بازده حمایت می کند. معامله گران اکنون منتظر رویدادهای کلیدی بانک مرکزی برای یک جهت گیری معنادار هستند.

سرمایه گذاران همچنین به دنبال نشانه هایی از تصمیم بانک مرکزی ژاپن در روز چهارشنبه، PMI رسمی چین، نشست بانک مرکزی انگلیس در روز پنجشنبه و داد های مهم اقتصاد کلان امریکا در تقویم اقتصادی این هفته خواهند بود.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر فنی، عدم موفقیت در حفظ سطوح بالای 2400 دلار و کاهش متعاقب آن، باعث احتیاط معامله گران شده است. علاوه بر این، نوسانگرها در نمودار روزانه شروع به نشان دادن حرکت منفی کرده اند که نشان می دهد مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا نزولی است. با این حال، معامله گران نزولی باید قبل از شروع پوزیشن های جدید منتظر یک شکست پایدار به زیر سطح حمایت 50 روزه میانگین متحرک ساده (SMA) باشند که در حال حاضر حدود 2358 دلار است.

ادامه فروش به پایینترین سطح هفته گذشته در حدود 2,353 دلار، چشمانداز منفی را تایید میکند و احتمالاً XAU/USD را به سمت حمایت کلیدی بعدی نزدیک به منطقه 2,325 دلار میکشد. این روند نزولی میتواند بیشتر گسترش یابد و احتمالاً برای اولین بار از اواخر ژوئن، رقم رند 2300 دلار را آزمایش کند.

برعکس، مومنتوم بالای 2,400 دلار احتمالاً با مقاومت در نزدیکی منطقه 2,412 دلار روبرو خواهد شد، درست قبل از نوسان بالای هفته گذشته در حدود 2,432 دلار. قدرت پایدار فراتر از این سطح نشان می دهد که کاهش اصلاحی اخیر نسبت به اوج بی سابقه در اوایل ماه جاری به پایان رسیده است و راه را برای دستاوردهای بیشتر هموار می کند. پس از آن قیمت طلا ممکن است تا مقاومت میانی 2469 تا 2470 دلار افزایش یابد و رکورد بالای منطقه 2483 تا 2484 دلار را به چالش بکشد.

تحلیل کوتاه مدت

دیروز در نمودار ساعتی تحلیل زیر را در مورد حرکت و سطح مقاومت اونس جهانی طلا ترسیم کرده بودیم و گفته بودیم که قیمت بین سطوح حمایت و مقاومت در حال حرکت است و جهت مشخصی ندارد.

اما به نظر قیمت یک کانال نزولی را تشکیا داده است که با سطح تاپ مشخ شده است. اکنون قیمت به سطح بالای این کانال نزولی رسیده است. هرگونه شکست این کانال می تواند انگیزه ای باشد تا قیمت به سطح مقاومت 1412 دلاری برسید. با این حال شکست این روند نیازمند ورود جریان نقدینگی به بازار است که قبل از جهت گیری مشخص این کار سخت به نظر می رسد.

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی از بالای 50 واقع شده است که می تواند انگیزه ای برای خریدهای بیشتر توسط معامله گران صعودی باشد.

چشم انداز بازار

دورنمای کوتاه مدت طلا احتمالاً به ترکیبی از این عوامل بستگی خواهد داشت. معامله گران و سرمایه گذاران باید مراقب موارد زیر باشند:

• جلسه FOMC: سه شنبه و چهارشنبه
• نرخ تورم آلمان: سه شنبه 15:30
• تصمیم نرخ بهره ژاپن: چهارشنبه 07:30
• نرخ تورم اروپا: چهارشنبه 12:30
• تعیین نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا: چهارشنبه 21:30
• تعیین نرخ رسمی بانک مرکزی انگلستان: پنج شنبه 14:30
• شاخص مدیران خرید تولیدی آمریکا (PMI): پنج شنبه 17:30
• نرخ بیکاری در آمریکا : جمعه 16:00
• گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی (NFP) : جمعه 16:00

نکته آموزشی روز

قیمت طلا با چه دارایی هایی ارتباط قیمتی یا همبستگی دارد ؟

طلا همبستگی معکوس با دلار آمریکا و اوراق خزانه داری آمریکا دارد، که هر دو دارایی های ذخیره اصلی و امن هستند. وقتی ارزش دلار کاهش مییابد، طلا تمایل به افزایش پیدا میکند و به سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی این امکان را میدهد تا در زمانهای آشفته داراییهای خود را متنوع کنند. علاوه بر این، طلا با دارایی های با ریسک یالا همبستگی معکوس دارد. افزایش در بازار سهام به طور کلی قیمت طلا را تضعیف می کند، در حالی که ضعف و کاهش در بازارهای پرریسک به نفع فلز گرانبها است.

زوم...